2026 미국 중간선거 이후 증시 : 분점정부가 코스피·금리·관세에 주는 영향
의회 권력은 바뀌었지만 관세는 행정부 권한으로 남는다. 코스피가 하루 400포인트를 오간 이유와 12월까지 봐야 할 일정을 한 번에 정리했다.
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10월 수출 1,152.8억 달러, 증가분을 품목별로 나눠 보니
10월 수출 93.7% 증가의 내역을 품목별로 나눴다. 늘어난 금액의 73%가 반도체에서 나왔고, 반도체 외 34% 증가에도 컴퓨터와 석유류 단가 효과가 크게 섞여 있다.
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AI가 매년 3.7조 달러를 벌어야 한다? 필요 매출 3.55조 달러의 진짜 의미
국내에 퍼진 ‘매년 3.7조 달러’는 9월 학회 초안의 숫자다. 10월 수정판 기준 3.55조 달러는 오픈AI의 매출 목표가 아니라 데이터센터에 들어간 자본을 회수하는 데 필요한 매출 규모다. 회수를 가르는 변수는 GPU 수명과 금융 구조다.
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K드라마 흥행 수익은 누구 몫일까 — 정당보상 청구권 법안
K드라마 수출은 늘었지만, 흥행 이익이 어떻게 나뉘는지는 계약마다 다르다. 제작사 공시와 저작권법 개정안 원문으로 그 구조를 따라가 봤다.
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마이크로소프트 Maia 300, HBM4 768개와 167kW 랙의 의미
랙 하나에 HBM4 768스택. Maia 300 공개 사양을 전력·메모리 물량으로 환산하고, 이 수요가 GPU 몫의 이동인지 새 수요인지 따져 봤다.
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삼성전자 vs TSMC 3분기 영업이익 비교｜DS 72%와 TSMC 58.7%, 확정 실적으로 다시 보니
같은 AI 반도체 호황인데 이익이 나온 곳은 다르다. 삼성전자 DS 부문 이익률은 1년 새 1.4%에서 70.0%로, TSMC는 49.6%에서 60.3%로 움직였다. 10월 15일과 29일 실적 발표 전에 확인할 숫자를 함께 정리했다.
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GPU가 바뀌면 서버·전력·냉각도 바뀐다｜Dell·HPE·Vertiv 수익 구조
GPU 세대가 바뀌면 서버 구성이 바뀌고, 랙당 전력이 문턱을 넘으면 전력·냉각 설비가 증설된다. 같은 AI 투자 사이클 안에서 Dell·HPE·Vertiv가 남기는 이익률이 왜 다른지 최신 실적으로 정리했다.
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AI 데이터센터 반복투자, 누가 계속 주문을 받나
4~6년 교체는 PwC의 모델 가정일 뿐, GPU·HBM·파운드리·네트워크는 다시 팔리는 이유가 각각 다르다. 빅테크가 GPU와 자체 칩을 함께 쓰는 지금, 어느 칩이 이기든 주문을 받는 자리와 반복수요가 주가로 바로 이어지지 않는 이유를 실적으로 정리했다.
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AI에 31.6조달러, 누가 갚나｜2031년 6조달러 매출의 조건
31.6조달러는 AI가 벌 돈이 아니라 먼저 쓰는 돈이다. 2031년 연 6조달러 매출 조건, 25% 가정 민감도, 빅테크 5곳의 CAPEX÷영업현금흐름 비율로 최종 지불자를 추적했다.
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K-방산 납기 3개월 대 33개월, 수주잔고는 매출의 몇 배인가(한국제조업)
같은 해 폴란드가 산 두 전차는 첫 인도까지 3개월과 33개월이 걸렸다. 한국 방산의 납기 우위가 어디서 왔고, 수주잔고와 현지 생산 조건 속에서 얼마나 이어질지를 본다. 「제조업 신중흥기」 5편.
