AI 동박주 3사 비교, 롯데EM·SKC·솔루스 실적과 밸류에이션
같은 AI 동박주로 묶이지만 셋은 서로 다른 것에 값이 붙어 있습니다. 반기보고서 확정치로 비교했습니다.
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현대차 PER 8.8배·기아 5.2배, 같은 그룹인데 왜 68% 차이 날까
2026년 2분기 영업이익률은 기아 8.0%로 현대차 5.8%보다 높지만, 12개월 선행 PER은 현대차가 약 68% 높다. 이 역설의 재료는 이익의 질과 로보틱스·자율주행 옵션가치다. 목표주가가 아닌 민감도와 관찰 지표로 격차를 분해한다.
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HD현대일렉트릭 주가, 70만원에 반영된 2028년 이익
시가총액 25조 5,000억원은 2028년 컨센서스 순이익을 PER 18배에 사는 가격이다. 목표주가를 모으는 대신, 그 가격이 무엇을 가정하고 있는지를 거꾸로 계산했다.
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SK넥실리스 분석, HVLP보다 봐야 할 SKC 유리기판
같은 동박주로 묶이지만 SK넥실리스는 롯데EM과 다르다. 북미 ESS 전지박과 SKC 유리기판으로 나눠 본 SK넥실리스 분석
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HD현대일렉트릭 영업이익률 25%, 어떻게 만들어졌나
매출은 2,574억원 늘었는데 판관비는 오히려 22억원 줄었다. 영업이익률 25%가 어디에서 만들어졌는지를 반기보고서 손익계산서로 직접 분해했다.
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한미반도체 TC본더 71.2%, 다음은 하이브리드 본더
1분기 영업이익 85억, 2분기 1303억. 같은 회사 두 분기가 이렇게 갈린 이유와, 다음 세대 장비에서 확인해야 할 것.
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LG전자 주가, 지금 반영된 것과 아닌 것
상반기 영업이익이 작년 한 해를 넘었다. 다만 일회성이 섞여 있다. 무엇이 확인된 실적이고 무엇이 기대인지 나눠 본다.
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삼성SDI 2분기 흑자, AMPC 빼면 961억
삼성SDI가 7분기 만에 흑자 전환했습니다. AMPC를 단순 제외하면 961억원이 남지만 이를 곧바로 본업 이익으로 볼 수는 없습니다. 2분기 흑자의 구성과 ESS·전고체·재무 전략을 숫자로 나눠 봤습니다.
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엔비디아 실적 962억달러, 앞으로 어디서 돈을 벌까? 7개 성장엔진
엔비디아 매출은 962억달러까지 커졌지만 더 중요한 변화는 GPU 밖에서 벌어지고 있습니다. AI Factory·Networking·CPU·Sovereign AI와 인프라 금융까지 NVIDIA의 다음 수익원을 공식 자료와 직접 계산으로 분석합니다.
