마이크론 매출 4.8배·고객 약정 320억 달러｜메모리 부족은 2028년까지?
매출 4.8배보다 오래 봐야 할 숫자는 고객이 약정한 320억 달러입니다. HBM이 웨이퍼를 잠식하면서 병목은 서버 D램과 기업용 SSD로 번졌고, 2027년 부족은 근거가 두텁지만 2028년은 아직 미확정입니다. AI 슈퍼사이클 7편 채점표 업데이트도 담았습니다.
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아모레퍼시픽 14만 원대, 예상 PER 26배가 요구하는 이익
K뷰티 산업의 성장과 아모레퍼시픽 주가의 매력은 따로 봐야 합니다. 미주·유럽이 끈 실적 회복, 예상 PER 26.4배의 의미, PER 가정별 계산 주가를 한 번에 정리했습니다.
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조선업 점유율 16%, 이익률은 왜 두 자릿수인가
점유율은 60%p 차이로 지는데 이익률은 두 자릿수. 한국 조선업의 역설을 수주·이익률·도크·선가·미국 변수 순서로 정리한 「제조업 신중흥기」 4편.
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AI 슈퍼사이클 7편, 22개 신호 중 켜진 건 현금 하나
수요 신호는 아직 꺼져 있고 현금 칸 하나만 켜졌다. 여섯 편이 세운 신호 22개의 9월 성적표와 분기마다 볼 9칸 대시보드.
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원전 수주잔고 10조, 실적은 언제 들어오나(한국제조업)
원전 수주잔고 9조 9,537억 원 중 96.5%가 진행률이 낮은 계약에 묶여 있다. 잔고가 실적이 되는 시점은 밸류체인 층마다 다르다.
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AI 슈퍼사이클 6편, 백로그 2.3조 달러의 시간표
계약 2조 3천억 달러, 매출은 전환 시작, 현금은 마이너스. AI 클라우드 투자 회수가 지금 어디까지 왔는지 세 단계로 나눠 확인합니다.
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SK넥실리스 분석, HVLP보다 봐야 할 SKC 유리기판
같은 동박주로 묶이지만 SK넥실리스는 롯데EM과 다르다. 북미 ESS 전지박과 SKC 유리기판으로 나눠 본 SK넥실리스 분석
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AI 슈퍼사이클 5편, 광케이블 병목은 레이저였다
엔비디아 21.5%, 아리스타 20.7%. 순위표 한 층 아래에서 실제로 모자란 물건은 인듐인화물 레이저 웨이퍼다.
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AI는 왜 GPU가 필요할까? 수만 개를 쓰는 이유
GPU는 원래 게임용 그래픽 처리 장치였습니다. 그런데 왜 AI를 만들 때는 수만 개씩 필요할까요? AI가 실제로 하는 계산부터 Training·Inference, GPU 병렬화, HBM과 데이터센터까지 연결해 AI 산업의 기본 구조를 설명합니다.
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전력기기 수주잔고 40조, 리드타임은 160주(한국 제조업)
미국에서 변압기를 주문하면 약 3년을 기다립니다. 그 대기줄이 한국 전력기기 4사 장부에 약 40조원으로 쌓였습니다. 잔고·리드타임·신규 수주 세 지표로 사이클 위치를 짚었습니다.
